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财务经营分析精选(十四篇)

发布时间:2024-04-22 15:32:10

财务经营分析

篇1

(吉林省邦谷科技有限公司,吉林长春130000)

摘要:在对企业的经营业绩进行评价时财务数据几乎成了唯一的评价依据,财务经理在对企业的经营业绩进行财务评价时更是依据企业的财务数据进行,但由于各方面的原因,财务经理对经营业绩的财务评价并不能真实的反映企业的实际情况,本文将就财务经理对经营业绩财务评价存在的问题进行讨论并提出相应的改进建议。

关键词 :财务评价;杜邦;经营业绩

中图分类号:F275 文献标志码:A 文章编号:1000-8775(2015)04-0151-02

收稿日期:2014-01-10

作者简介:孙建新(1974-),女,吉林省榆树市人,本科,中级会计师。研究方向:审计在企业中的作用。

一、财务经理对经营业绩财务评价

当前的财务分析理念要求财务经理在对企业的经营业绩进行财务分析时要站在股东财富最大化的角度进行,依据当前的会计准则制定财务报表,并根据杜邦财务分析体系或者EVA分析体系进行分析。杜邦分析体系和EVA分析体系作为股东财富最大化理念下的分析体系,都包含着一系列财务指标分析和评估企业的经营业绩,但各自的分析都有其侧重点和局限性,在实际应用过程中因为各种原因也有其自身的不足。由于其自身的局限,当前财务经理在对企业的经营业绩进行财务评价时使用杜邦体系和EVA分析体系的同时也引入了以企业核心竞争力或者企业的可持续发展为导向的经营业绩财务评价体系,总体上形成了多种经营业绩财务评价体系并存的局面。

二、财务经理对经营业绩财务评价存在的问题

财务经理在对经营业绩财务评价时所秉承的股东财富最大化的理念以及所使用的分析体系的局限性导致当前财务经理对经营业绩财务评价存在各种各样的问题,这些问题有些是因为所秉承的理念自身的问题引起的,而有些则是因为所使用的分析体系的设计和分析时所依赖的数据可靠性原因造成的,总体上,当前财务经理对经营业绩财务评价主要存在以下问题。

1.与企业的战略目标缺乏联系

不论是传统的杜邦分析体系还是EVA分析体系都只对企业一年期的经营业绩进行评价,而企业的战略目标涉及企业三到五年甚至数十年后的利益,而这种评价体系在设计之初就没有考虑到企业的战略目标,在对企业的经营业绩进行评价时无法体现企业在经营过程中对战略目标的贡献程度。没有考虑企业战略目标的经营业绩财务评价体系对企业的发展非常不利,最直接的影响就是会使得企业的管理层在经营的过程中注重企业的短期发展,只重视年终华丽的财务报表而忽视企业的战略目标,甚至导致企业难以实现其战略目标,从企业的长期来看,这种缺乏对战略目标关注的经营业绩评价指标评价体系会损害企业的利益。

2.企业经营业绩被财务准则扭曲

财务经理对经营业绩财务评价所依赖的数据都是在会计准则要求下根据企业经济业务产生的,会计准则要求企业如实反映企业的经济业务,尽最大的可能维护股东和债权人的利益,要求对于所有的经济业务按照历史成本进行计量,在会计业务的处理中严格控制公允价值计量原则的使用,对于以公允价值计量的经济业务都有非常严格的适用限制,使得在实际的经济业务的处理过程中,企业发生的经济业务被扭曲了,所记录的资产、负债与所有者权益的数据也被扭曲,并不是企业经营业绩的真实反映,使得财务经理对经营业绩财务评价的客观性受到影响。

3.会计信息存在失真问题

企业经营业绩不仅被财务准则扭曲,而且会计数据的产生过程中也存在失真问题,甚至因会计信息的失真而导致的经营业绩的扭曲比财务准则的影响更为严重。会计信息失真的原因主要包括因为操作原因导致的财务信息失真和企业管理层的故意行为。财务部门的操作不当或者企业内部控制失效都会导致会计信息失真,会计部门业务素质低会导致会计信息不能真实反映企业的经济业务,内部控制的失效导致的不规范操作会导致舞弊的出现,最为严重的是企业管理层对会计信息的影响,管理层为了自身的利益而粉饰报表或者舞弊而造成的会计信息失真不仅仅会使财务经理对经营业绩财务评价失去意义甚至还会损害股东和其他利益主体的利益。

4.忽视其他利益主体的利益

财务经理对经营业绩财务评价所秉承的股东利益最大化原则没在考虑到与企业相关的其他主体的利益。首先,为了股东短期的利益最大化而忽视了企业自身的利益,损害企业的整体利益,从而出现股东受益而企业受损的情形;其次是没有考虑到代理问题,企业的股东和管理层之间存在着代理问题,股东的目标与管理层之间的目标并不相同,使得在维护股东利益的同时就会损害管理层的利益,而管理层为了自身利益的实现也可能会损害股东的利益;最后忽视了企业应当承担的社会责任,在股东财富最大化的理念下企业就会为了自身的利益,而出现不计社会成本的经营行为,损害社会利益。

三、财务经理对经营业绩财务评价的改善建议

为改善财务经理对经营业绩财务评价的客观性,使财务经理对经营业绩的评价对企业的经营决策更具有参考价值,针对当前财务经理对经营业绩财务评价中存在的问题,可以考虑从以下四个方向进行改善。

1.将经营业绩的财务评价与战略目标相结合

为了解决当前经营业绩财务评价体系存在(下转155页)(上接151页)的战略目标评的缺失的情况,可在杜邦财务评价体系的基础上增加企业经营对战略目标实现贡献的评价,并根据企业自身行业特点以及企业的战略目标,单独对企业的经营业绩进行评估,主要评估企业的经营业绩对所制定的战略目标贡献情况。除此之外财务经理对经营业绩财务评价也可以选用能对战略目标实现情况进行评价的经营业绩财务评价体系。

2.合理运用并完善会计准则

针对会计准则对企业经营业绩的扭曲情况,对于财务经理而言,在日常的经济业务的处理过程中应当合理运用现行的会计准则,在会计准则的框架下合理选择更准确反映企业经济业务性质的处理方式,让会计报表更客观的反映企业的实际情况。而对于会计准则的制定部门则需要根据经济发展的需求,不断的完善会计准则,使财务经理根据会计准则的要求对企业的经营业绩做出更客观的财务评价。

3.健全会计核算体系

只有不断的健全企业的会计核算体系,并根据企业的财务会计体系在实际运行中出现的问题不断的改进,才能减少因为操作层面的原因而导致会计信息的失真问题。其间,企业也需要不断的提升财务部门的业务处理能力,并加强企业的内部控制审计,及时发现内部控制的不足之处,从制度上解决财务舞弊问题。而对于企业管理层对财务信息的影响导致的财务信息失真问题,企业的治理层应当加强对企业管理层的审计,聘请具有丰富经验的会计师事务所对企业的管理层进行审计,降低管理层发生财务舞弊的可能性,减少因财务信息失真对财务经理对经营业绩财务评价的影响。

4.完善评价指标体系

为了使财务经理对经营业绩的财务评价更具客观性,需要不断的完善财务评价所选用的指标体系。不论是传统的杜邦分析体系还是EVA分析体系都有其不足之处,在对经营业绩进行财务评价时都很难得到令人满意的结果,需要针对财务评价指标体系中存在的不足之处,对于已有财务评价指标体系没有考虑的地方,引进新的评价指标,在评价经营业绩的同时增加对企业战略目标贡献的评价,增加对与企业相关的其他利益主体的关注程度,从评价指标体系上改善财务经理对经营业绩的财务评价。

四、小结

本文在财务经理对经营业绩财务评价现状的基础上对其存在的问题进行了讨论,并针对不同的问题提出了相应的改善建议,但当前的财务经理对经营业绩财务评价并不仅仅存在这些问题,在实际工作中财务经理应当根据企业自身的实际情况进行分析,找出问题并选择合理的方式进行处理。

参考文献:

[1]李莉.现行企业财务评价指标的缺陷及改进研究[D].兰州商学院,2014.

[2]朱永彦.新会计准则对公司业绩评价指标的影响[J].市场周刊(理论研究),2013,07:45-50.

篇2

目前,许多企业由于传统的工作方式没有改变,已建成的网络使用效率低下。一些单位的领导仍然习惯于白纸黑字发公文、签意见,系统计算机往往当打印机使用。利用网络收集、分析和综合处理数据尚需时日。安全性对于企业财务管理信息系统是一个很重要的问题,而大部分企业财务管理信息化建设没有专项经费,如果财务管理发展到通过Internet实现多种远程处理和支持电子商务,这必然要求会计系统的进一步开放与数据共享,从而增加了安全控制的难度,信息安全、资金安全都将成为控制的焦点。

二、针对问题提出的应对措施

①高起点规划,以实现集团化管理和协同财务为核心目标,积极稳妥推进,通过信息化手段强化集团管理水平,支持集团的持续增长,统一应用平台,集中信息资源,协同业务运作,强化控制风险,数据高度集中、确保数据安全、优化流程制度、实现集团管控,实现信息透明化、流程可视化、动作标准化、核算规范化。②根据煤炭企业生产经营实际进行财务管理工作改进以上分析明确了煤炭企业财务管理工作的重点和需要关注基本问题。进行煤炭企业改革工作实现增强煤炭企业财务管理工作力度需要依据这些前提并尊重相关事实。首先应当加强长期投资分析过程的科学性和严谨性。长期投资过程将直接决定企业固定资产的数量和水平,对企业的资本循环过程和资产增值水平具有十分重要的意义。在进行长期投资决策过程当中应当注重同其他生产经营环节的结合。对市场营销管理和材料采购以及后期服务过程的统筹是进行长期投资改进和煤炭企业财务管理力度增强工作的重要措施。其次在长期筹资过程当中应当实现企业的资金筹集过程的市场化和规范化。企业的资金筹集过程如果严重依赖于其他非市场因素,那么将直接影响企业的预算约束水平和生产经营行为,对企业适应市场经济基本情况具有十分不利的影响。这将使得企业本身的生产经营丧失相应的独立性。同时预算约束的变化也将产生企业本身的投资水平的非正常变动,企业的投资互动本身将逐渐脱离市场化的主要趋势并最终在长期的市场竞争过程当中面临更加严重的挑战。在财务管理过程中应注意企业的收支平衡和独立核算,实现自负盈亏。然后在企业的会计核算过程当中应当逐渐引入成熟的财务信息系统进行财务信息决策过程的构建。财务管理过程的重要依据是会计管理过程。会计所反映的信息将直接决定财务管理工作所做出的相应决策的合理性并对企业的生产经营活动产生方向性引导。企业的财务管理过程应当加强对会计管理过程的审计和监督,强化内部控制,为企业的长期发展提供更加良好的内部监督和控制基础。

三、如何发挥财务管理的中心作用

①优化资源配置

管好用好资金资源是企业经营的前提条件,在一定范围内可以说资源制约着企业经营。企业的财务部门必须根据市场经济的客观要求和企业的发展趋势合理优化配置企业有限的资源,管好、用好资金。目前,部分煤炭企业的内部管理松懈,内部控制弱化,企业的资源配制不合理。为保证企业的生产经营正常进行,企业要以市场为导向,积极调整产品结构,对项目投入进行科学的分析与预测,充分发挥财务管理的作用,加强资金管理及运作,提高资金的利用效率。

②建立科学的财务管理运行机制

目前,部分煤炭企业的财务管理滞后于市场经济对企业的要求,影响了企业效益水平的提高,妨碍了现代企业制度的建立。因此,要深化财务改革,重新构建与市场经济相适应的企业财务管理机制,并从管理理论和管理实践上不断深入地研究生产和生产管理方式,寻求能适应生产需要的、大量运用新科技的、新的管理理论和管理方法,以适应激烈竞争的市场环境和日新月异的科技发展。

③加强财会基础工作管理,提高财会人员素质

搞好财会基础工作是发挥财务管理作用的保证。近年来,部分煤炭企业财会信息失真,财务管理职能不能充分发挥。加强财会基础工作首先要求企业的经营者和财务人员严格执行国家的各项财经法律、法规,坚持原则,廉洁奉公,在企业内部建立一整套财会基础工作规范化的程序。其次是健全会计内部监督机制,提高财会人员素质。培养财会人员爱岗敬业、敢于管理的精神,并注重财会人员知识的更新。

④在财务分析中,既要加强对外界经济环境的分析,也要加强同行业之间横向指标的对比分析

如果财务分析权局限于本煤炭企业内部,而不深刻了解外界经济环境,不与其他煤炭企业进行对比,就谈不上知己知彼,不知道与同行业其他煤炭企业的差距,从而就会影响煤炭企业制定正确的战略目标,也会影响煤炭企业管理者作出正确的决策。煤炭企业面对的是复杂多变的市场,在这个大市场里,任何宏观经济环境的变化或行业竞争对手经营政策的改变都会或多或少地影响到煤炭企业的竞争力,也会影响煤炭企业的命运,这就迫切的要求财务人员在平时的工作当中多一些对国家宏观经济政策同行业其他单位相关信息资料的积累,以便于在进行财务分析时,用以明确指出煤炭企业在同行业中的位置,从而使煤炭企业管理当局对自己的经营管理决策进行适当调整,正确定位,以利于在市场竞争中找到自己的生存、发展空间,使本企业立于不败之地,成为同行业中的佼佼者。

⑤煤炭企业的财务工作人员综合素质有待提高

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关键词:医院;财务分析;财务管理;作用

中图分类号:F275 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2013)09-0-01

医院财务分析是以医院的财务报表及其他相关资料为主要依据,对医院的财务状况和经营成果进行评价和剖析,反映医院在经营过程中的利弊得失和发展趋势,从而为改进财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息,是医院经济管理工作的一项重要内容。

一、医院财务分析的目的

财务分析是衡量已经完成的经营成果的重要依据。目前,医院的财务报表主要包括资产负债表、业务收支总表、医疗收支明细表、药品收支明细表和基本数字表。通过对财务报表以及其他核算资料进行分析,能够了解一定时期内医院的偿债能力、营运能力和发展能力,使医院管理者明确医院的财务状况和经营成果。财务分析还是优化资产结构,提高经营水平的重要手段。通过财务指标的设置和分析,找出影响医院发展的各种因素,充分利用人力资源和物力资源,优化资产结构,提高赢利能力,使医院走上良性发展的轨道。

二、财务分析在医院财务管理中的作用

财务报表是一个医院财务状况的经营成果的信息载体,财务报表中所列示的各类项目的数据。如果孤立地看,并没有多大实用价值,必须与其他相关数据横向与纵向比较、分析,才能成为有用的信息;财务分析主要是以医院会计报表各项数据和其他辅助材料为依据和起点,采用专门的财务分析方法,系统地分析和评价一个医院的财务状况、经营成果和现金流量的过程。有效的财务管理应当符合现代医院管理的客观要求,符合现代市场经济运行机制的需求,而决定财务管理的关键即是财务分析,医院想在市场竞争中提高竞争能力,加强财务分析就显得尤为重要。

三、医院财务分析范围

1.加强专项课题分析。传统财务分析侧重于从整体上分析医院收支、资金运营情况,应针对医院管理中存在的薄弱环节进行专项分析,例如:“专用材料使用分析”、“收入增长点分析”、“建设项目效益分析”等专项课题分析,从资金投入、产出全过程进行分析,分析财务管理和经济运作中的突出问题,找到相应的解决方法,找出尚未发现的经济增长点,挖掘潜力,促进资源优化配置,提高财务管理水平。而现代医院在新技术和新设备方面的竞争日趋激烈,这就要求采取事前论证,事后进行设备利用率考核,贷款等项目资金运用分析,随时随地评估其使用价值和利用效率,进行医院横向对比分析、找出差距。对管理者确定市场定位提供参考,有利于医院在市场竞争中找到更好的发展空间。

2.深入成本核算控制分析。成本控制是关系医院可持续发展,实现社会效益和经济效益最大化的有效措施。以往医疗成本通常是以消耗材料为主的变动成本和少数固定成本,对管理成本等的分摊不全,核算内容参差不齐,可能导致医院的医疗成本不够准确,从而降低了医院收支结余的可比性。实践证明,加强医院成本核算,分析成本核算完成情况,找出各科室之间的差距和存在的问题,核算差异相符程度,揭示医疗成本升降的原因,可以控制不合理支出,促进医疗成本不断降低,实现以尽可能少的劳动消耗,实现效益最大化。

3.加强现金流量分析完善会计报表补充资料。医院净利润是按权责发生制计算的,用于反映当期的财务成果,它不代表真正实现的收益,账面上的利润满足不了医院的资金需要,盈利仍然有可能发生财务危机,高质量的盈利必须有相应的现金流入做保证,须重视现金流量分析,通过分析了解现金变动情况及原因,寻找增加现金收入的途径、评价营运资金管理是否有效。

四、发挥财务分析重要性应采取的措施

1.加强财务人员业务学习,提高专业技术水平。会计人员是会计活动的主体,只有高素质的会计人员才能提供高质量的会计信息,若会计人员素质偏低,不能及时更新知识,使得会计信息质量和会计水平不高,直接影响财务分析质量。财务人员应不断地学习,除了掌握会计核算和财务管理等会计理论知识外,还应了解金融、管理等学科知识,拓展知识面,调整知识结构,系统地掌握财务分析的技术方法和技巧,从而提高综合素质,才能合格地从事这项工作,才能做出较高水平的财务分析,为领导提供准确、可靠的财务信息,减少决策失误。

2.提高会计数据准确性、保证财务信息质量。会计人员素质的差异导致指标选择和计算方法的差异,哪些指标计算时应采取期末数,哪些采用平均数,会计科目运用、项目分类不规范。支出费用化还是资本化,财务概念模糊,会计基础数据不准确,导致财务数据可比性、可用性差,使财务分析成了“纸上谈兵”,费时费力,失去分析意义。会计人员日常工作中应经常收集各方面有用资料,深入科室调查研究,加强财务数据准确性,提高会计信息质量,才能为发挥财务分析管理作用打好坚实的数据基础。

五、财务分析在医院管理中的重要作用

随着医疗体制改革的不断深入、市场竞争日趋激烈,财务分析作为一种财务管理手段,已被各行各业广泛应用,医院作为具有公益性的特殊经济组织,其经济运行的质量事关医院的生存和发展,财务分析是医院财务管理的工作核心,医院所有的经营决策都必须以医院财务分析为依据,都必须依赖准确的会计数据,发挥财务分析决策、预警作用。在经营决策实施过程中更需要用财务分析去评估经营成果,因此,提高医院财务分析水平是保证医院持续健康发展的重要保证,既利于总结经验,又有利于改进经营管理理念,通过各项财务分析最后达到以最少的投入和最低的价格,提供最优质的医疗卫生服务,促进医院合理地组织收入。科学合理地安排支出,使各种因素都能发挥出最大潜能,扩大医院业务收入,降低成本费用,促进医院整体运营效果,充分利用各种财力、物力、人力资源。由此可见,财务分析在不断完善的财务管理办法中发挥着重要作用。

参考文献:

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【关键词】财务分析 财务分析运用

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据,对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析,以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势,为改进企业财务管理工作、加强企业经营管理和优化经营决策提供重要的财务信息。财务管理是企业内部管理的重要组成部分,而财务分析则在企业的经营与管理中又起着举足轻重的作用,强化财务分析理念、财务分析程序、财务分析方法,对于提高企业财务管理水平具有重要意义。

1.财务分析的内容

财务分析的内容主要根据信息使用者的不同可分为外部分析内容、内部分析内容,还可设置专题分析内容。具体来说,财务分析是以企业财务报表等核算资料作为依据,采用专门的会计技术和方法,对企业的风险和营运状况进行分析的财务活动,它是企业生产、经营、管理活动的重要组成部分。通常所说的财务分析,更多的是说外部分析,它可以为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织和个人了解企业的过去、评价企业现状、预测企业未来和做出正确的决策提供准确的信息和依据。而我认为企业经营者与管理者更需要的是内部分析和专题分析。

1.1财务分析——外部分析

财务分析中的外部分析,主要是根据财务报表中的数据内容进行分析,其主要内容包括以下部分:

(1)财务状况分析。企业的财务状况是用资金进行反映的生产经营成果。企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。分析企业的财务状况包括:分析其资本结构,资金使用效率和资产使用效率等。其中资金使用效率和资产使用效率分析构成该企业营运能力分析,它是财务状况分析的重点。常用指标:流动资产周转率、存货周转率、企业应收账款周转率等。

(2)盈利能力分析。企业的盈利能力是企业资金运动的直接目的与动力源泉,一般指企业从销售收入中能获取利润多少的能力。盈利能力可反映出该企业经营业绩的好坏,因此,企业的经营人员、投资者和债权人都非常重视和关心。盈利能力分析常用指标:主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率、销售净利率等。

(3)偿债能力分析。偿债能力指借款人偿还债务的能力,可分为长期偿债能力和短期偿债能力。长期偿债能力指企业保证及时偿付一年或超过一年的一个营业周期以上到期债务的可靠程度,其指标有固定支出保障倍数、利息保障倍数、全部资本化比率和负债与EBITDA[注1]比率等。短期偿债能力指企业支付一年或者超过一年的一个营业周期内到期债务的能力,其指标有现金比率、营运资金、速动比率、流动比率等。

(4)现金流量分析。现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。常用指标有销售现金比率、现金债务比率、现金再投资比率和现金满足内部需要率等。

(5)投资报酬分析。投资报酬指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有资本金报酬率和股东权益报酬率、总资产报酬率和净资产报酬率等。

(6)增长能力分析。企业的成长性,是企业通过自身生产经营活动,不断扩大和积累而形成的发展潜能,它是投资者在选购股票进行长期投资时最为关注的问题。增长能力分析常用的指标有利润增长率、销售增长率、现金增长率、净资产增长率和股利增长率等。

1.2财务分析——内部分析

财务分析中的内部分析对经营与管理者而言还更为重要。如果说外部分析是提供给股东看、提供给决策者看,而内部分析却洽洽是经营与管理CEO看的,这个分析,更能直观地反映企业经营与管理上的各个环节。内部分析除上述外部分析的内容外,更多地是根据经营者、管理者的需要而做的分析。其主要内容包括以下部分:

(1)利润总额分析:包括利润规模、利润的构成、完成预算情况、与同期比较等。

(2)经营收入分析:包括营业收入规模、营业收入构成、完成计划情况、与同期和历史比较等。

(3)上交税费分析:包括上交税费规模、上交税费构成等。

(4)主营业务成本分析:包括成本的构成、与同期和历史比较等。

(5)各类费用分析:包括各类费用的构成、与同期和历史比较等。

(6)资产状况分析:包括总资产分析、净资产分析、负债和所有者权益分析等。

(7)现金流分析:包括应收账款、存货、投资、固定资产等。

(8)杜邦财务分析:包括利润率、总资产周转率和财务杠杆等。

1.3财务分析——专题分析

财务分析中的专题分析,主要是对专项项目进行分析,为决策者项目定位和是否执行提供依据。其主要内容有:项目的投资计划、项目的预期收入、项目的运营成本、项目的税费、项目的资金保障等。

2.财务分析的运用

(1)财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据。通过企业财务状况分析,可了解企业现金流量状况、营运能力、盈利能力、偿债能力,利于管理者及其相关人员客观评价经营者的经营业绩和财务状况,通过分析比较将可能影响经营成果和财务状况的微观因素和宏观因素、主观因素和客观因素加以区分,划清责任界限,客观评价经营者的业绩,促进经营管理者的管理水平的提高。

(2)财务分析是为债权人、投资者提供正确信息以实施决策的工具。企业的投资者可通过财务分析,了解企业获利和偿债能力,预测投资后的风险程度及收益水平,从而做出正确决策。

(3)财务分析为企业内部管理人员了解经营情况及方向、挖掘潜力、找出薄弱环节提供依据。为了提高经济效益、加强内部管理,企业的管理人员通过对其收入、成本、费用、利润等情况的了解,及时发现企业存在的问题,进而采取对应措施,改善其经营管理模式,达到提高企业经济效益的目的。

(4)财务分析是实现理财目标的重要手段。对于善于理财的企业,财务分析可帮助企业实现价值最大化。通过对财务状况进行分析,特别是现金流的分析,挖掘潜力,合理控制资金占用、降低银行活期存款、有效调度资金,促进企业向价值最大化目标运行。

3.现行财务分析存在的问题

3.1重视外部分析,忽视内部分析

由于按照企业财务制度,财务报表每月必报,财务分析每季必做,财务每月每季每年都必须完成财务报表。而这些财务报表更多是为完成企业纳税、审计的需要,而真正能指导企业经营与管理的财务内部分析,却很少有企业对财务部门提出每月每季每年必做要求。现行企业对内部财务分析不够重视,特别是经营与管理人员看不到切实的内部分析报告,无法及时把握各项经营与管理成本及费用,往往是收入是增加了,而利润却是负数。

3.2财务分析与经营管理工作脱节

由于目前的财务分析多是事后外部分析,分析的项目与内容专业性强,与经营管理脱节较重。大多数经营与管理人员是看不懂财务报表的,他们只关心收入与利润,而收入与利润之间包括现金流的关系,报表上的内容,他们并不能看懂,所以需要内部的财务报表帮助经营与管理人员了解实际的经营与管理状况。

3.3财务分析滞后于投资

企业在投资项目的前期论证中,财务的介入较少,且在项目投资论证中财务更多地是回答资金有无或银行是否可以贷到款。由财务人员介入项目的前期论证,对项目的投资计划、项目的预期收入、项目的运营成本、项目的税费等专项进行分析,为决策者进行项目定位和是否投资提供投资财务专题分析,很少有企业这样做。财务分析只满足于事后分析或事后评价。

3.4企业还未引入管理会计

管理会计是一种思想,其核心是全面预算管理。全面预算管理是将企业的战略与运营结合起来,是基于企业整体层面的考虑,通过各业务部门与财务部门的共同参与来制定切实可行的预算计划,并确保预算的可执行性。管理会计还是成本管理,它完全不同于会计核算中的成本,其成本管理可将成本细化到各个不同的类别,进而直观的反应出哪部分业务是盈利的、哪部分业务是亏损的,这才是企业真正需要的数据。管理会计还是绩效管理,绩效管理是发展的动力,一般分为组织绩效和个人绩效,关键在于指标分解,是将组织绩效逐层分解,落实到个人,这样的绩效管理才能真正的服务企业。

4.改进财务分析的措施

4.1提高对企业财务分析重要性的认识

首先企业领导人要把财务分析作为企业经营管理的重要手段来认识,其次要让财务人员熟悉企业经营与业务流程。引入管理会计理念,让财务人员不仅介入企业的预算管理、成本控制,还要介入绩效管理,并提高对内部财务分析的重要性的认识。

4.2提高财务分析依据资料的质量

(1)拓展财务报告披露的信息。目前财务报告披露的信息,但还不够具体全面,要严格按照财会报告充分揭示的原则,不仅要披露确定性信息,还要披露不确定信息;不仅要披露定量信息,还要披露定性信息;不仅要披露财务信息,还要披露非财务信息,如人力资源状况。

(2)提高财会报告时效性,缩短财务报告周期。特别是财务分析的内部分析,及时性非常重要。经营与管理者可随时可以查到企业内部财务数据,选取有价值信息,提高会计信息的效率和使用价值。

4.3努力完善健全财务指标体系

针对财务指标存在的不足和缺陷,进一步健全财务指标体系,针对各行业的不同特点,可对不同行业建立不同指标体系,除要有财务指标,还要有非财务指标。而且针对该指标体系要有与其相适应的分析方法,可引入数学分析及数据模型的方法,来解决目前分析方法简单的弊端,提高分析的效果。

4.4进一步加强财务人员专业素质

要进一步提高财务分析人员的素质。首先,要提高财务人员队伍的业务素质,要求财务分析人员不仅要具备财务专业知识的同时,还要掌握本企业经营与管理的专业知识,这样才能提高财务分析的效果。

财务分析特别是内部分析和专题分析,对于企业的经营管理来说,显得尤为重要。做好企业内部财务分析和专题投资财务分析,可以为企业提供有价值的决策信息;引入管理会计,可以使企业长久保持竞争优势。

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一、企业财务分析的内容

企业财务分析是以企业的财务报表等资料为基础的分析。企业财务分析主要包括对企业偿债能力、企业资产营运能力、企业盈利能力、企业权益结构、企业资产分布状况和周转状况、企业利润目标完成情况的分析等。

第一,企业盈利能力的分析。通过利用财务分析方法分析企业的利润构成以及企业的盈利能力,从而帮助企业认清各项业务的贡献值,便于企业改善经营方向,调整业务结构以及改进业务模式,促进企业盈利能力提升。

第二,企业偿债能力的分析。通过对企业资产、负债、现金流以及盈利状况的分析,了解企业的短期偿债能力和长期偿债能力。分析企业的偿债能力能够摸清企业所面临的经营风险和财务风险。另外,通过对偿债能力分析,帮助企业利用财务杠杆,获得更大的投资收益。

第三,企业资产运营能力的分析。企业的营运能力可以从企业各项资产的结构、规模以及资产周转情况的变化来反映。分析企业的资产运营能力,可以帮助企业及时的掌握和改进企业资产的利用状况,促进企业的资产利用效率的提升,促进企业资产保值增值。

第四,企业筹资和投资能力。分析企业的筹资和投资能力是企业财务管理活动的重要内容。通过财务分析得出企业投资和筹资的合理程度,能够帮助企业选择合理的投资方向和筹资模式,促进企业投资和筹资活动的合理性,保证企业持续经营,有效的降低企业筹资和投资的风险。

第五,企业现金能力的分析。根据企业财务报表中现金流量表的数据信息,分析企业偿债能力、负债能力以及资产运营能力等,分析企业的现金流和资金周转率,提高企业资金的周转效率,促进企业现金能力提升。

二、财务分析在企业经营管理中的作用

1、科学的评价企业经营状况和财务状况,在企业经营决策中居于核心地位

通过财务分析,能够帮助企业的所有者和外部利益相关者有效掌握企业的经营状况和企业财务状况,为企业管理者和利益相关者的决策提供信息帮助。财务分析是对企业过去和现在的筹资活动、经营管理活动和财务管理活动进行分析,了解企业的盈利能力、资本营运能力、现金流量状况和偿债能力能进行有效的分析,对企业的管理者的管理活动和经营业绩进行评价。通过企业的财务分析能够有效地反映一段时间内企业的经营成果和财务状况,及时地发现企业经营活动存在的问题并加以改进。通过分析财务报表和相关财务数据,能够客观地反映企业经营者对相关政策法律法规的执行情况,税金和利润完成以及上缴情况,从而加强对企业的监督。另外,财务分析还有一个重要作用,就是能够为企业未来的经营决策提供依据。通过财务分析,为企业的经营活动的决策者提供科学的、全面的财务状况、现金流量状况和企业经营状况,向决策人详细的解释企业财务报告的相关数据信息,对企业财务报告的数据资料和信息进行加工和整理,有助于企业决策者更好的掌握和利用企业的财务信息,保证企业决策制定的准确性。无论是企业的投资决策、营销决策、人才决策等,都离不开企业财务分析数据的支持。

2、为企业的债权人、投资者和利益相关者提供决策信息

企业的财务报告是对企业经营活动和财务状况的反映,企业的财务分析是依据财务报告和相关财务数据进行的科学的、全面的分析。企业的财务分析能够为企业的投资者、债权人和外部利益相关者做出正确的决策提供有利的数据信息。企业的投资者可以根据企业的盈利能力、偿债能力、现金能力的分析,对未来企业经营状况所存在的风险和收益做出科学的判断,从而有助于企业投资人做出正确的投资决策。现代企业的投资主体逐渐多元化,企业拥有大量的外部利益相关者,他们对于企业的财务状况和企业经营状况十分关心。因此,科学的、全面的财务分析,为各方面潜在的投资者和企业的债权人提供有效的数据支持,帮助他们清楚地了解企业的经营状况和财务状况,有助于他们做出正确的投资决策。市场经济条件下,财务分析是满足各个利益相关者的需求的重要的分析方法。

3、财务分析能够为企业财务管理活动提供依据

财务分析是对企业财务报告及相关财务数据的分析。对资产负债表、现金流量表、利润表的分析,为企业的财务管理活动提供重要依据,反映企业的财务综合实力情况,有助于企业改善财务管理水平。首先,对企业的资产负债表进行分析,有效地反映企业会计期末资产、负债和所有者权益情况。从而有效的反映企业的价值。资产负债表的分析帮助企业了解资产、负债在数量、结构、规模上的关系和变化,促进企业决策者做出优化结构、降低风险和提高经济效益的决策。企业的利润表反映了一定时期内企业的盈利能力和收益情况。通过对企业利润表的分析,考察企业的投资收益情况,分析企业获利能力以及盈亏状况,为企业未来经营决策和投资预算提供科学的预测。通过对企业现金流量表的分析,掌握企业在过去的现金的往来情况,掌握企业的资金周转率,从而反映企业的投资效率和资金使用效率,进一步反映企业的筹资和投资活动、经营活动等。企业财务分析能够有效改善企业的财务管理活动,促进企业财务综合实力的提升。科学的财务分析能够为企业的财务决策提供依据,帮助企业掌握成本支出情况,更好地控制企业成本。分析企业的筹融资渠道和成本,为企业的筹资决策提供重要的财务依据,帮助企业降低财务风险。对企业盈利能力和成本费用情况的分析,能够帮助企业找出企业管理活动存在的问题,改进企业生产经营流程,促进经营效益提升。

三、完善企业财务分析的对策建议

1、建立科学合理的财务分析制度

完善企业的财务分析,离不开科学合理的财务分析制度的规范和约束。当前,许多企业建立了相应的财务分析制度,但是依旧存在不完善的地方。因此,企业应该建立科学完善的财务分析制度。设立专门的财务分析岗位,并配备高素质的财务分析人员。明确企业财务分析工作的基本职责、内容以及目标,为企业的财务分析制定一定的质量要求。另外,通过建立科学的财务分析制度,促进企业财务分析工作无论是分析方法的选择、分析指标的确立以及参照物的选择,都有明确的、科学的、统一的标准,促进从根本上提高企业财务分析的能力。尤其是企业财务分析方法的选择,关系到企业的财务分析的质量,因此,财务分析人员应该充分的选取多种科学分析方法,对不同分析方法及其得出的结果进行比较,为企业提供有力的、建设性的财务分析报表,深入的分析企业财务状况,发现财务问题并提出改进建议,为企业科学的决策当好参谋,以改善企业经营管理,提高企业持续经营能力。

2、提高财务分析依据资料的质量

现代企业日益重视财务分析的作用,企业的利益相关者十分重视企业财务分析报告的质量,这关系到投资者、债权人、外部利益相关者的决策质量。而企业的财务分析是依据企业的财务报告和相关财务会计资料分析的。因此,为了提高企业财务分析的质量,保证企业财务分析数据真实性和可靠性,必须提高企业财务分析依据资料的质量。首先,应该提高企业财务报告的时效性,加强对企业财务报告数据质量的审计和监督。完善企业财务报告制度,提高企业财务报告的质量,提高企业财务管理活动的真实性和客观性,防止出现财务报告失真、失效的现象。其次,应该完善财务报告披露制度。加大对企业财务报告信息的披露,促进企业财务报告披露的制度化和规范化,重点加强对事关投资者利益信息的披露,加强对财务报告的审计监督,促进企业财务报告数据的真实性、及时性和全面性。再次,应该完善企业会计工作和财务工作。加强对企业会计原始资料的真实性的监督,保证企业会计信息质量的真实性,采取必要的强制措施,规范企业从财务会计活动,完善企业财务信息质量,保证企业财务分析依据数据资料的真实性和可靠性。

3、提高财务分析人员专业素质

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[关键词]财务报表分析;企业经营决策;企业风险控制能力

1财务报表分析的内容及方法

1.1财务报表分析的内容。财务报表分析是企业全面财务数据的高度汇总的体现,充分反映了一段期间内的经营成果和资本运作情况。而财务分析主要是对一段期间内企业的经营利润情况、商业经营能力情况、管理状况进行统计和深度的分析,科学客观地评价当前阶段企业的运行、经营和管理现状,进而为企业管理层的经营决策提供有力的依据和支撑,从而降低企业战略决策的风险。1.2财务报表分析的方法。1.2.1趋势分析法。趋势分析法指的是财务人员通过观察连续两期或者两期以上的财务报表,比较各期的有关项目的金额和指标变化,分析增减变化的原因和趋势,并预测此种趋势对企业未来经营期间的影响。企业管理层通过此种方法预测企业未来的经营趋势及前景。1.2.2比率分析法。比率分析法是最常用也是最重要的财务分析方法之一,它是指两个报表相除得出的比率,通过比率分析让企业的决策者掌握企业的经营及风险状况。财务比率一般分为四类:盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率、增长能力比率。无论采用何种分析方法,企业最终的目的是利益最大化,因此财务分析中的主要对象还是以盈利能力和营运能力为主,以便为企业管理层进行决策时提供有力的依据和参考。

2企业经营决策中财务报表分析的作用

2.1可以发现生产过程中的问题。在当代的企业经营决策中财务分析占有着核心的地位。通过各种生产因素的财务报表数据分析后,可以使企业决策层掌握企业一阶段的生产经营状况,并从中发现企业生产经营中的问题和不足。财务报表分析也能够对企业的生产成本、材料成本、废品成本、损耗成本等进行统计分析,通过生产成本、变动成本、固定成本及毛利的对比,可以及时发现在生产经营过程中出现的一些管理漏洞。针对这些问题进行生产管理的调节,有效地提高企业的市场竞争力,扩大企业利润。2.2可以进一步增强企业内部的管理,提高企业经营利润。财务报表分析还能够对企业的营业利润、利润总额、净利润等进行汇总分析,通过这些数据的同比、环比,可以进一步挖掘企业潜在的盈利点,节约不必要的费用支出。例如,通过财务报表分析发现采购货物和销售货物环节的成本费用占利润总额比例过高,企业管理层可以关注这方面的支出是否合理必要,通过与客户及供应商的洽谈减少这部分支出的比例,进而提高利润总额,保证整个企业效益的有效提高。2.3能够增加企业风险控制能力。财务报表分析还可以对企业的资本分布、债权债务情况、筹资投资情况进行分析,及时发现不合理的投融资活动,从而减少企业因失败的投资活动而带来巨大的风险和损失,有利于资金运营的安全性。例如,通过财务报表分析,使企业管理者减少存货的资金占用比例,加快存货周转率,加强固定资产管理,加深企业管理者对应收账款情况的掌握,及时收回款项,减少坏账带来的损失。因此财务报表分析是体现在整个企业的经济活动全部过程,涉及企业经营活动中的每个环节,并且指引了企业经营决策的制订和实施,同时也协调了企业中各项决策之间的关系。

3财务报表分析中存在的问题

3.1实际执行与管理理念不匹配。财务报表分析主要是为企业经营决策提供真实可靠的指导依据,也是企业投资者了解一个企业的获利能力和偿债能力的重要工具,但是目前很多企业的财务报表分析都是流于形式,领导层在进行生产经营决策时,对分析结果不予考虑,由决策者的主观个人意愿为导向,例如好大喜功的盲目投资和企业并购等,将企业发展带入困境。3.2报表分析的片面性。报表分析的分析人员是造成报表分析片面性的主要原因,也是不可避免的原因。当下一些中小型企业的财务分析人员,由于对财务报表分析的认知过于片面、自身专业性不强、技术不过关,没有充分认识到财务报表分析对企业的经营管理的重要性,对财务报表分析不够细致彻底,而且财务分析人员的业务素质也不尽相同,良莠不齐,从而造成在进行各种财务报表分析时,难免会出现不同程度的疏漏和侧重,从而导致同一报表,出现不同的分析结果,有不同的经营决策导向。3.3不能反映企业真实情况的财务报表问题。财务报表分析是以财务报表中的数据通过不同方法进行分析,但是有些企业出于某种原因和目的,人为的调整财务报表,虚假的体现企业的财务状况,会给企业造成错误的经营决策指导,带来严重的经济损失。财务报表分析的分析内容只流于形式化、数字化、表面化,只能揭示一些表面的问题,却不能实际反映企业的深层次的管理问题,这样的分析也不能为企业的经营管理决策提供指导作用。3.4同行业之间的对比较少。由于同行业的企业之间存在相互竞争的关系,出于商业机密的各种因素,很多企业不能从本行业的杰出企业中取得先进的管理经验和财务数据。因此就只能从本企业中的各期间相同的财务数据分析进行对比,而不能精准的判断自身发展的方向和行业竞争中的位置。在企业发展中,需要根据企业的自身发展阶段,应用不同的财务报表分析指标和方法,才能让企业的经营管理决策更有的放矢。

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【关键词】:经营;财务分析;财务报表

1.财务分析及其作用

财务分析是以企业财务报表为对象,对企业经营状况、财务活动进行分析评价的管理活动,其目的是揭示企业运营中的问题及企业的财务状况。通过财务分析,投资人可以了解企业经营状况和盈利状况,债权人可以了解企业偿债能力以及企业使用资本的资本增值程度,从而对企业作出偿债能力的客观评估。当然财务分析的主要作用是满足企业内部经营管理者需要,财务分析可以为管理者分析并发现企业经营中存在的问题提供决策资料。满足其他与企业利益相关者的需要也是财务分析的重要作用,企业的供应商、客户、潜在投资人,为

了保护自身利益或更深入了解企业经营管理状况需要对企业进行财务分析。财务分析是评价经营业绩和评估企业财务状况的重要手段,对以企业财务报表基础的财务数据和经营数据资料进行分析,可以帮助评估企业短期偿债能力和长期偿债能力、营运能力和获利能力,帮助企业管理者和其他财务报告使用者更好地了解企业取得的经营成果和现行财务状况,并对影响企业取得经营成果和影响企业财务状况的因素进行分析。

2.常用财务分析方法

2.1比较分析

“比较分析法”是指将研究项目的数值或指标数值与参考值进行的对比,从而确定与参考标准间的差异,利用该差异分析和判断企业的经营业绩、财务状况的方法。比较分析可以确定各项相关财务数据的增减变动情况,找出影响各项数据发生变动的因素,充分发挥有利因素,规避不利因素带来的影响。按参考标准的不同可分为绝对数额比较分析、相对数额比较分析、结构百分比分析及财务比率比较分析等。选择合适的参考标准是进行比较分析的重要前提。在财务分析中常用财务指标的参考标准有一绝对标准绝对标准是得到人们公认和广泛采用的标准之一,任何企业任何时间无论出于什么分析目,利用绝对标准比较都是常用手段,绝对标准应用得非常广泛,通过与绝对标准的比较,能够反映出企业财务活动与经营效益的基本状况。

2.2因素分析

因素分析法是在企业内部财务管理过程实施成本差异分析时广泛采用的方法。随着企业内部财务管理能力的不断加强,在分析财务报告时也逐渐应用此方法。因素分析法本质上说是把具有综合性影响的因素分解为若干更具体的经济因素,再计算各具体因素的变动对于综合指标的影响程度。财务指标含有高度的因素综合表现性,一个财务指标值的变化常常是因为多种因素共同作用所致,要深入分析某个指标的变化是受哪些因素的共同影响及其影响程度,就不可避免地要进行因素分解来剖析。因素分析法有连环替代法和差额计算法两种。连环替代法是测定单个因素影响的定量计算方法,也是因素分析的基本方法。它是把共同作用于某一财务指标的相互关联的多个因素逐个分解计算,在分析单一具体因素影响时,假定它可变而其他因素不变,逐次逐个地替换计算影响结果,从而测算出每个具体因素对于该财务指标的量化影响。差额计算法是本质上也是连环替代法,它是各个影响因素在比较期的实际数额与基期数额的差额,顺序地依次替换计算,直接得出各影响因素的变动对于财务指标影响程度方法。因素分析法可以测算出各相关因素对于综合指标的影响程度的大小,有助于企业各责任部门或责任中心划清责任和找出产生差异的原因,使企业经营业绩的评价和财务状况评估的依据更能让人信服,也能成为采取完善管理措施和内部挖潜的工具。

2.3比率分析法

比率分析法是采用财务指标之间的相互关联关系,通过一定方式计算相关比率来测算、评估企业的一切经济活动所产生效益大小的方法。比率分析法根据分析目的不同有相关比率分析和构成比率分析两种。相关比率分析是依据企业经济活动中相互依存和关联的因素,把两个不同却又相关的指标进行对比,从中发现企业真正的生产经营境况。而构成比率分析则是计算某项指标中每个构成项目占该项指标总额的比重,分析其构成项目的具体变化,从而揭示该项经济活动的所具用特征和变动方向。

2.4综合分析法

沃尔评分法》是亚历山大?沃尔提出的以存货周转率、应收帐款周转率、流动比率、固定资产比率、产权比率、固定资产周转率和自有资金周转率等财务比率为分析对象综合评价体系,即将多个财务比率采用线性结合方式评价企业的财务状况和经营成果。杜邦分析体系

是美国杜邦公司创造的一种综合分析方法。这种分析体系从最具综合性和代表性的绩效指标—净资产收益率出发,然后对其进行层层分解,以便全面评价企业的绩效情况和财务状况,在企业的经营状况随时间异动时可以及时找出其中原因并迅速纠正。

3.企业财务分析存在的问题

大多数的财务分析不能令人满意的原因主要表现在如下几个方面:

1)财务分析人员素质不高,无法适应企业财务分析工作的要求。必然导致分析数据本身质量不高,分析报告浅尝辄止,停留在事物的表面,不能深入揭示财务、经营活动中存在的问题,所选指标大而空。殊不知,眼下财务管理正朝着战略财务管理的方向发展,要求财务人员不仅要掌握财务分析的知识和方法,对企业各项业务活动有全面了解,具备财务分析的基本能力外,还要具有较宽的知识面,方能水来土掩、兵来将挡,以不变应万变。

2)表现形式不直观,大多数财务分析报告专业性过强,大篇幅的是数据,作为非专业人员难以理解其中的含义。在大量的分析报告中,往往只讲资金变化,不讲业务活动对资金变化的影响,把互为影响、二者一体的经济事项隔离开来。产生这种情况,在于财务人员缺乏对业务经营的了解,无法从资金变化中判断业务经营中存在的问题和评价经营业绩。

3)对企业的具体业务不够了解,财务管理人员不能深入了解企业中的各项业务活动,加之会计科目设置不是从财务管理的角度出发而设置,要深入分析时,财务人员难以获得必要的数据。有一些企业财务分析没有渗透到财务收支和财务成果的各个业务活动中去,只是就数字谈数字,以致把财务分析变成表格、数字的说明;虽然也有人提出了一些问题和改进的措施,但却没有紧密结合实际工作。所以,这种分析很难起到对实际业务活动的指导作用。

4)缺乏体系化的思路,一个完整的财务分析必须能恰当的反映企业的经营状况,因此,要求从会计科目设置开始,有一个体系化的会计数据资料,只有如此,才能形成完整而翔实财务分析数据,才能给决策者提供必要的决策依据。然而令人遗憾的是,目前财务分析人员在进行财务分析时很少重视各个被分析层面之间的逻辑关系,不结合本企业生产经营的一些特点构造符合本企业实际情况的财务指标,致使一些分析结果根本不能反映本企业的实际情况,这无疑会给企业领导在日后的正确决策埋下隐患。

5)把手段当目的,财务分析是手段,提供有用的决策信息是目的,因此要求财务分析人员抛弃纯财务技术的思想。现实中往往是财务人员为了显示自己的水平,大量使用一般人员难以理解的术语、分析方法,导致华而不实,失去财务分析应有的作用。面面俱到,主次不分,没有抓住主要矛盾。财务分析报告内容繁多,可以从中分析的项目很多,但在全面观察、融会贯通的基础上,应当针对经营期内主要问题作重点分析,不能面面俱到,鸡毛蒜皮什么问题都写,但都写得不透彻。财务分析提供的信息琐碎、零乱,因而导致企业的决策措施也就很难抓住要害,有的放矢。

4.财务分析应注意的问题

4.1财务报表的形式、内容

大多财务分析报告局限于文字、数字的罗列、堆砌,大量使用财务专业术语,导致其他部门或者上层主管不能快速领会财务经理要表达的意思,产生反感心理,因而从心理上产生一种抵触,当然财务经理的处境地位就可想而知了。比如“xxx余额”,这是财务中一个最普通的术语,但是对于非财务人员,对于这样一个词的理解就要去认真地想一想,才能理解,所以财务经理应将其转换成大众能理解的、接受的表达方式。

财务分析报告应图表结合,很多表格、趋势性的变化,使用图表的方式更容易理解,尽量避免简单的数据罗列,对问题的反映也更直观,更有利于企业领导据此作出前瞻性分析和趋势性判断。

4.2报表体系的设计要合理完善

常用的财务报表是资产负债表、利润表、现金流量表,但这些报表都是信息综合程度极高的顶层报表,在经营分析有关的报表的信息大都隐含在底层报表中(原始报表),因此,仅仅从高级报表中难以发现存在的问题,必须从高级报表的相关信息中顺藤摸瓜向底层延伸才能发现存在的问题。

财务分析报告的好坏有时不在于本身的分析质量,而在于可供分析的对象(原料)(各类报表)不够体系化,所以,难以得到有用的信息。因此,必须事前根据需要认真分析已生成合理的报表体系,供分析之用。

报表的形成应根据分析的需要,提供详细的信息、资料和数据,尤其是利润、成本、费用等指标,必须实事求是,严肃认真,一丝不苟。既要高度概括和综合的翔实内容,又要有详细入微的分项计划,以便于形成的报表进行对比分析,发现问题,及时修正或调整。

4.3分析应以成本、费用为主

企业管理者最重视的是利润,而利润与成本的关系最密切,因此财务分析应以与成本有关的字表分析为主。企业应有完整的资金、计划、预算,否则财务分析的结果缺乏比较性。对财务分析的结果差异应有跟踪分析,否则也就失去了分析的作用和意义。当然,对于具体指标应由财务部门跟踪,业务执行则由相关业务部门执行。

4.4财务对企业经营管理是一个体系而不仅是一个分析报告

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关键词:财务分析经营决策经济效益

1财务分析在企业经营决策中的作用

财务分析主要是以企业财务报告上的数据进行分析得出的财务指标为主要依据,对企业的财务状况和经营成果进行评价、解剖和分析。目的在于反映企业在经营过程中的财务状况及未来发展趋势,为决策者改进企业财务管理方法和优化企业经营决策提供重要的财务管理信息,是总结过去企业的经营活动以及连接以后财务预测的桥梁,具有承先启后的作用,如以下几点。

1.1财务分析是评价财务状况及经营业绩的重要手段

通过财务分析,企业管理者可以了解企业偿债能力、营运能力、盈利能力和增长能力,了解企业的财务状况及合理评价经营者的经营业绩,促使决策者更有信心对企业作出决策。

1.2财务分析是实现企业未来发展方向的航标

企业的终极目标是实现企业价值最大化,通过财务分析,可以了解企业自身的优点和认识到企业经营中存在的问题和不足,才能充分利用企业现有的人力、物力资源,避开企业不足的地方,寻找最利于企业发展的机会,促使企业经营活动按照企业价值最大化目标运行。

1.3财务分析是实施正确投资决策的重要依据

管理者通过财务分析,可以了解企业经营活动是否在正确的路线上,有无偏离轨道,从而进一步预测企业后续发展的走向和未来的收益风险,并经过适当的调整,作出正确的投资决策。

2财务分析的内容及方法

财务分析是以会计报表资料及其他相关资料为依据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析和评价的经济管理活动。企业管理者可以通过财务分析了解企业已完成的经营活动、获知企业现在的经营决策以及预测企业未来的经营方向。财务分析的方法和分析工具有许多种,具体如何应用应根据分析者的目的而定。常用的有趋势分析法(水平分析法)、比率分析法、因素分析法,围绕财务指标进行单项指标、多项指标综合分析,再加上各单位一些参照值(如管理者预定目标值、管理者限定值等),运用各种财务指标进行分析,然后通过直观的图形报告呈现给企业管理者。

2.1水平分析法

通过对企业两期或连续几期的财务报表中相同指标或比率进行对比,确定两指标同比例增减变化的范围,并进行分析,可以找出产生变化的原因及其对企业整个经济业务的影响程度,为公司未来经营方向提供参考。现金比率是企业因大量赊销而形成应收账款时,考查企业的变现能力时所运用的指标,是企业货币资金和有价证券的合计数与流动负债的比率。一家企业上一年现金比率为9.5%,今年计算得出的现金比率为6.8%,分析得出应收账款增加。企业管理层放松了对应收账款的管理,导致现金比率降低,管理层通过财务分析得知要及时改变销售政策,调整销售赊销的数额。

2.2比率分析法

通过对财务报表上相关联的不同项目、指标之间相除,得出各种比率,对企业的经济活动进行分析,揭示出企业财务状况及经营成果。利息保障倍数是企业利息支付能力的衡量指标,是企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率,管理者通过这个指标数能清楚企业有无足够支付利息的能力,利息保障倍数至少要大于1,且比值越高,越能说明企业长期偿债能力越强。

2.3因素分析法

因素分析法又称连环替代法,是用来确定几个相互联系的因素对某个财务指标的影响,来说明财务指标发生变化的主要原因。将分析对象分解为各项构成因素,按顺序替代各项因素计算出影响程度。材料费用由产品的产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积相乘得出,那么可以把材料费用这个指标分解成这三个单因素,然后逐个分解,分析它们对材料费用总额的影响程度。第一次计算产量变动产生的影响;第二次计算材料单耗变动产生的影响;第三次计算材料单价变动产生的影响,从而分析出对企业经济活动产生影响的主要原因。

3财务分析中存在的不足

3.1对财务分析数据采集理解不足

对财务分析数据采集理解不足,没有意识到财务分析数据采集的重要性。财务分析多数是以财务数据分析为主,很少关注非财务数据分析。有的财务人员不熟悉企业整个业务流程,闭门造车,只单纯地收集财务数据,简单的将财务数据进行公式化的加工计算,对财务分析的理解过于狭隘,没有深入的去分析,只流于表面。

3.2对财务分析的结果重视度不足

决策者对财务分析认识不清,只要求财务人员做好企业财务分析,却只把财务分析当作企业经营状况的总结,未对财务分析的结果预测企业未来走向,未制定企业未来战略和战略行动方案。财务分析未得到充分利用,导致财务分析发现的问题越来越多,决策者对财务分析越来越不重视,企业在不停的恶性循环中走老路,最终导致企业走下坡路。

3.3对财务分析的宏观环境考虑不足

一个企业不是孤立存在的,企业生存必定依赖于整体社会,外部环境的变化必定会对企业产生直接及间接的影响。企业人员在对企业财务做财务分析时,如果目光短浅,未做到联系企业外部环境进行综合分析,只片面分析企业内部存在的问题,那决策者依据财务分析所作出的财务决策必定是片面的,不符合企业当前实际情况的,这样的财务决策会致使企业不能长久发展。

3.4对财务分析的时间因素考虑不足

财务人员对财务资料进行分析时,只依据事后的财务数据进行分析,未考虑到企业业务的事前、事中、事后整个系统的连接,导致财务分析所反映的问题不完整,企业决策者如果依据这样单调的财务分析来作出决策,必然会存在种种问题,最终导致企业不能按正确的经济目标发展。

4财务分析存在问题的解决对策

4.1加强对财务分析作用的理解,对分析结果进行深入探讨

财务分析的真正目的是了解数据背后的经济事项,通过财务人员对数据敏感性的职业判断,来分析经济业务发生的合理性和合规性。要应对财务分析的作用理解不足,需要财务人员充分认识到财务分析是贯穿整个企业生产业务流程的,需要引入非财务指标,需要生产、仓储、销售、人力及其他部门提供信息,然后财务人员根据各部门提供的信息,提取出关键信息,结合财务数据作出系统的、综合的财务分析报告。表面的财务数据分析只能得出表面的假像,只有将财务数据综合非财务数据进行分析,才能挖出企业存在的问题和隐患。例如偿债能力的分析中有个长期偿债能力的比率是资产负债率,资产负债率计算公式是负债和资产的比率,计算得出的结果是资产负债率的减少,表面上分析是由于资产增加。管理层不能只满足于这个结果,认为资产增加是利好信息,而进行深入的分析得知,资产增加主要是应收款项的增加,联系销售部门提供的信息才知道是由于销售部门为了增加报表收入而扩大赊销金额或虚开发票,并未真正的提高销售额,分析出的结果就涉及到企业内控管理制度不严或未执行的问题。例如营运能力的分析中有个存货周转率的比率,存货周转率计算公式是销售成本与存货平均余额的比率,计算得出的结果是存货周转率的增长,但管理层不能足满足于这个结论,只看表面结论是销售增长,再进一步联系仓储部门的信息分析得知是由于仓储部门每日出入库不及时做账,盘点不及时,经常造成库存不足,这就延伸到管理层的问题了。

4.2加强对财务分析的重视程度,加强财务及管理人员的培训

企业要生存、要发展强大,管理者的决策是至关重要的,但管理者的决策也不是拍拍脑袋就想出来的,也是根据企业过往经济活动,还要考虑企业未来的发展方向作出决策,管理者只有根据企业完善的财务分析的结果正确剖解企业存在的问题与不足,制定发展计划,才能让企业做大做强,所以管理者要切实重视财务分析。要定期举办财务人员及相关管理人员的培训,了解新的财务分析的方法,以及当前的形势,为企业的发展做好预测。

4.3加强对财务分析的宏观理解,综合考虑企业外部环境的影响

财务人员在进行财务分析时首先要了解企业外部的经济环境、法律环境等,企业人员尽可能多的去了解外部环境会对企业造成的影响,作出的财务分析才真正对企业生存发展起到积极作用。了解地区经济发展水平,才能及时调整财务投融资政策;了解法律环境,才能有针对性的制定企业税收筹划政策。

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关键词:经营财务分析;价值增值;运营

一、经营财务分析的优势

财务报表分析主要依据财务报表和披露的财务信息,并不触及具体经营领域,只能展示企业宏观的财务状况与经营业绩,并根据过去的趋势预测未来的前景,是外部利益关系人进行价值投资、市场监管的主要信息来源。而经营财务分析则以更深入、多元的运营信息(包括财务、业务、管理、市场)来揭示经营业绩背后的原因,分析业绩驱动因子,并为改进提供建议,更能有效地寻求企业资源利用方式,合理安排生产经营活动,提高经济效益的途径。

二、经营财务分析的内容

一般来说,管理报告体系分为战略决策、经营决策和经营活动监控三个层面,战略层面决策包括:市场策略、产品定位、外部环境、长期目标。经营层面决策包括:市场份额、销售增长、投资回报、现金流量、价格分析、成本控制。经营活动监控决策包括:销售收入分析,产品毛利分析、市场客户分析、信用分析、存货周转分析、采购价格分析、生产成本分析、项目投资回报分析、资本性支出分析。

三、如何让经营财务分析实现企业价值增值

(一)转变会计思维,建立管理报告体系目前很多企业对管理报告的分析内容、指标定义和展现形式缺乏规范指导,各子公司自行进行分析后上报。首先,财务部门应根据企业的具体业务和管理需求,设计出统一格式的管理报表结构和层级框架,以及经营财务分析汇报模板,制定出完善的关键业绩指标体系(公司级、业务级);其次,财务部门要根据管理报告的内容识别数据需求,确定数据获取方法,规范财务数据和业务数据的计算口径,并与业务部门达成一致;第三,要将管理报告的编制流程和操作指南向业务部门做好沟通和培训,使他们理解与自己的职责相关的关键业绩指标的定义和数据来源,有利于经营业绩的可持续提升。第四,根据各层级管理者关注点的不同,定义不同专题报告,满足不同的业务需求。第五,要在企业内部建立职能架构和沟通机制,确保每期子公司的经营业绩能及时传达至财务。第六,应保证与财务报告保持一致的全范围,即覆盖全部业务线和子公司,以保证反映企业经营绩效的全貌。

(二)建立洞察思维,分析改进业务1.运用滚动预测和差异分析洞察业绩分析每项指标的实际与上月滚动预测之间的差异,比分析实际与年初预算之间的差异更能洞察业务。在计算差异过后的关键任务是挖掘每项指标差异金额产生原因和影响金额,这需要财务和业务部门一起来做,将会计数据按照产品、客户、地区分类,可以确保业务人员查询和回忆本月发生了什么故事导致实际偏离了预测。差异分析还可以从驱动因子出发,以销售收入举例,驱动因子有销量、价格和产品组合,在洞察销售收入差异产生的原因时可以将差异分解,分析各驱动因子的差异原因。2.绩效改进计划和绩效反馈沟通差异分析工作是伴随着解释与跟踪“行动清单”来开展的,各相关部门的负责人在每月的经营分析会议上需要对产生重大差异的指标进行解释,对未达标的业绩需要拟定改进行动计划,然后追踪监控计划的实际执行情况和效果,进入PDCA循环。

(三)运用管理会计判断思维,支持管理层决策决策分析是基于特定业务场景做出财务分析,用来辅助管理层做出决策。具体决策模型的具体步骤为:与业务部门一起收集和识别数据、预测未来收入与成本、提供给管理层选择方案、执行决策、最后对决策做出评价。其中前两步非常关键。在决策分析中运用管理会计思维,对收集到的大量信息,只考虑真正对决策起关键作用的相关信息即可。而预测的相关收入和相关成本,均发生在未来,因方案的不同而不同。这样可以为接受或拒绝临时订单、零部件自制还是外购、产品的定价、多产品生产组合、客户盈利能力与客户增减、分公司和业务增减等决策提供支持。

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对于大多数企业而言,财务分析是其日常生产经营活动中必不可少的工作内容之一,而财务分析主要通过对现存财务会计核算信息及其他辅信息进行相关性技术分析,对以往经营活动过程进行评价和分析,并对未来财务运营情况提出建议的过程。财务分析由于其得出的结论有较强的专业性和客观性,因此对投资者、经营者、外部利益相关者而言都具有重要的意义。公司内部管理者或所有者需要凭借财务分析结论进行经营决策,这样也可以大大减少经营决策过程中的信息不对称和失灵情况,促进了企业平稳良性发展。因此,需要对当前我国企业财务分析的现状进行了解,并对其在公司经营决策中所起到的作用进行明确,为我国企业加强财务分析水平、提高企业管理水平和决策能力做出一定贡献。

二、企业进行财务分析的手段和方法

(一)企业通过财务指标对营运能力进行分析

企业营运能力主要指的是可提供企业从事营运资产的使用效率和获得收益。企业在进行财务分析时需要对企业营运能力进行衡量反映。在企业财务分析指标系统中,对于营运能力进行分析的指标数目较多,主要有对全部资产的周转能力、流动资产的周转能力及企业固定资产周转能力进行分析。而不同的指标所反映的重点内容不同,也并非只根据周转能力的指标便可以简单对企业营运能力进行分析。这是因为在某些时候,周转能力指标可能显示企业财务状况很差,但实际上是由于企业扩大生产、接了较大订单等原因导致。因此,企业在进行营运能力的财务分析时,不能只看指标,还需要结合实际情况进行考虑。而这种分析方式也给企业的财务会计人员带来了较大的考验。

(二)企业通过财务指标对偿债能力进行分析

对于企业而言,偿债能力将直接关系到其能否持续经营,在这种基础上企业进行财务分析将提前了解企业在生产经营中或者作出某项财务决策的风险,提前为未来是否有足够现金流应对生产经营需要做好准备。流动比率、速动比率等都是反映偿债能力的重要指标,但是由于这些指标多反映的是在某一瞬时企业的状况,而不是某一期间企业的偿债能力状况,因此可能存在粉饰财务指标的现象存在,但从某一项指标难以很好反映企业的偿债能力水平,会造成企业决策层的误判,给企业进行决策带来一定的难度。因此,企业的偿债能力指标虽然从一定程度上可以反映企业的偿债能力,但是该指标的反映是不全面的,决策层需要审慎使用指标和分析结果。例如,某企业的流动比率为1.52,明显高于1,企业在进行融资决策时,企业决策者认为企业有偿还债务的能力,因此又向银行举借了贷款。但是一个季度之后,当企业需要偿还贷款时,发现企业没有足够的现金流支撑企业偿还贷款。这是因为企业的流动比率虽然高于1,但是实际可变现的资产规模不足,因此企业在进行经营财务决策时存在错判,给企业带来了巨大的经营风险。

(三)企业通过财务指标对盈利能力进行分析

当前企业在进行盈利能力分析时采用的指标有销售利润率指标、资本保值增值率指标、净资产收益率指标等。这些指标主要是反映企业在一定的经营期限内获得利润收益的能力。通过对企业销售利润的衡量,企业可以掌握自身的利润水平,衡量自身收入和成本之间的比例关系。但是随着当前企业业务的性质复杂程度不断提高,企业的业务也再难以进行区分,在进行销售收入确认和成本区分时存在一定的难度,但总体来说,销售利润率还是可以反映企业盈利水平的高低。资本保值增值率主要是反映在多变的经济环境下,企业现有资产的保值情况,体现企业非流动性资产的价值。净资产收益主要体现企业净资产获得的利润高低,也能对企业的盈利水平进行反映。这些指标对企业的盈利能力进行反映的同时,也对企业的整体经营状况进行了评估,同时这也是对过去经营财务决策的结果进行评估的重要内容。某企业的销售利润率指标表现较差,但实质上是企业在进行销售利润计算时将难以划分性质的成本直接全额算入销售收入配比的成本项目中,导致企业的销售利润率偏低,但是实际上企业的销售任务完成情况良好,因此该指标可能无法全面反映企业的盈利能力和销售状况。因此,企业决策者在进行决策时需要全方位多层次的考虑。

三、财务分析在公司经营决策中的支撑性作用

(一)良好的财务分析水平为公司制定经营决策打下基础

财务分析实质上是需要做到企业财务方面承前启后的作用,在对以往年度的财务信息进行汇总整理并通过不同分析方法及指标得出一定结论后,还需要对未来年度的财务经营状况进行一定的预测,因此财务分析在企业的内部管理方面作用非常重大。良好的财务分析水平也会为企业制定经营管理决策打下基础,这主要表现在处于不同行业的企业有不同的特征,处于同一行业的不同企业由于自身能力和市场地位不同,也具有不同的发展方式。在这种情况下,企业想要谋取长远的发展,不能单纯依靠市场经济环境的走向,还需要结合自身发展的规律性和能力,这样才能在进行经营决策制定时不和现实脱节,对当前与未来有深远的认识。而财务分析首先可以让企业正视过去,既通过不同财务指标数据对过去的事项进行总结,也能有效发现过去年企业存在的客观问题和隐性风险。然后财务分析还可以让企业决策者在进行决策时充分了解企业现状,对于未来的发展所需决策提供支持。

(二)高质量的财务分析有利于企业对财务决策进行执行

高质量的财务分析将有利于企业对财务决策进行执行,这是因为高质量的财务分析结论可以让决策者对企业状况进行较为准确的掌握,在制定财务决策时产生偏差的可能性就较小。其次,由于企业财务分析水平较高,企业在进行财务管理改革或者资金调用方面可以合理进行事前安排,财务分析水平较高还意味着企业有着较高的财务运行预测能力,对于突发状况的应对能力也较强,可以通过银行短期借款、售后回租等方式获得短期资金弥补企业出现的突发性财务问题。

(三)优质的财务分析有利于对企业财务决策结果进行评价

当前大多数企业都会采用整套财务指标进行企业内部财务信息的分析,而不同的财务指标也反映了不同的财务信息,流动比率、速动比率等主要反映的是企业流动资产偿债能力,资产周转次数等主要反映资产支持的收入大小。因此,从整体上看,财务分析指标会对企业过去的财务情况进行反映,整体财务分析指标体系则可以从整体上反映企业的财务状况。因此,优质的财务分析实质上是有利于对企业的财务决策结果进行评价的,企业当前的财务状况实质上是过去经营决策和市场共同作用的结果,如果对市场因素带来的财务状况变化进行剔除,则可以直接反映财务决策的结果。同时,对于一个企业而言,其资金的利用效率越高、资产结构越合理也越利于企业扩大再生产、积累财富。因此,财务指标除了可以对企业财务决策结果进行评价外,还可以对当前企业的发展状况进行评价。但是,由于企业的状况不单单包括财务信息,还包括其他的信息,例如企业组织架构等,因此虽然财务分析可以对企业财务决策结果进行评价,但是评价结果也并不是完全全面的,要防止完全依据财务分析数据进行结果评价,而不参考其他项目评价信息。

四、结语

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【关键词】财务分析,企业经营

财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目,从会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来,为投资者和债权人提供决策基础。它是以财务报表及其他信息资料为依据,运用各种科学方法,对一定时期的资金运动过程及其结果进行衡量、对比、解剖和总结的过程。财务分析的目的在于揭露矛盾,找出差距,为改善经营管理和提高经济效益指明方向。

一、财务分析的指标

财务分析的对象是资金运动过程及成果,而资金运动过程及其成果通常又是以一系列的财务指标来得以体现,财务分析的主体与对象不同,财务指标也不相同,大体上可归纳以下几类指标:

1、反映资产。负债及所有者权益的指标:这类指标主要包括资产(如总资产、流动资产、长期投资、无形资产以及固定资产等),负债(如流动负债、长期负债、负债总额)以及所有者权益(如股东权益、资本公积金、盈余公积金以及公益金等)共三类指标。

2、反映成本费用的指标。这一类指标主要包括生产费用,商品产品成本,可比产品成本,主要产品单位成本等指标。

3、反映收入、利润的指标:这类指标主要包括营业收入、营业税金、营业利润、利润总额及利润率等指标。

二、财务分析的内容

财务分析的内容,取决于财务分析的对象,不同层次,不同项目的财务分析,其分析内容不尽—致,概括为以下三大部分:(1)财务状况分析。(2)成本费用分析。(3)销售和利润分析。只有全面通过对以上项目的分析,才能充分了解企业的经营成果及存在问题,有利于对企业的财务计划和经营决策做出正确的判断。

三、财务分析的程序

1.制定分析计划。通过对计划的制定可以对分析工作有目的,有步骤地进行,并且不致因遗漏主要问题而影响分析效果。分析计划主要确定分析的具体内容、范围、目的和要求,确定分析工作的组织分工和分析工作的时间安排与工作进度等。分析工作应按计划进行,但也应根据分析过程中的实际情况修改补充计划,以提高分析质量。

2.收集分析资料。分析资料是与财务活动有关的内部条件和外部环境的历史现状、前景等动态变化数据、情报和资料,是进行财务分析的主要依据。分析的质量和效果在很大程度上决定于各项资料信息的正确性、真实性和合理性,利用不合实际的资料,会导致错误的判断,因此分析资料收集过程中一定要认真检查,详细核实,以确保分析资料的真实性,客观性。

3、财务分析。财务活动是质和量的统一,这也决定了财务分析必须搞好定量分析与定性分析的结合。一般说来,财务分析应从定量分析人手,根据分析需要从数量上加以测算、衡量和比较,借以确定财务状况的好坏和财务成果的大小,同时还应从数量上测定影响财务状况和财务成果的各项经济技术指标的差异大小和差异原因,在定量分析基础上,还应进一步从定性的角度考察,评价财务活动的优劣。定性分析是对财务活动及其成果进行合法性、合理性和可行性论证,这也是根据定量分析得出的数据,根据国家法律,财经制度及相关的经济原理,对财务状况和财务成果进行相互联系的研究,并考虑非计量因素和非经济因素的影响,说明财务目的先进性,财务预测的准确性,决策方案的科学性,计划安排的合理性,财务行为的合法性,财务状况的安全性及财务成果效益性。

4、提出分析报告。通过对定量分析与定性分析的结果相结合,形成对财务活动的全面分析结论,按讲求全面效益的原则对财务活动及其成果,作出高效或低效,成绩或缺点,成功或失败等结论,并针对财务活动中的关键问题和薄弱环节,提出措施,挖掘潜力,改进工作,改善财务状况,提高经济效益,然后将有关的分析资料、数据、改进措施等进行整理,出具观点明确,原因清楚,建议可行,文字简练的财务分析报告。

四、财务分析的技术方法

财务分析的技术方法是达到分析目的,完成分析任务所采用的手段和措施,在日常工作中,常用的财务分析方法有:

1、指标对比法。通过两个或两个以上的可比指标进行对比,借以揭露矛盾、评价业绩、寻求潜力的方法。

2、比率分析法。是利用两个指标的互相关系通过计算比率宋考察计量和评价经济活动效益优劣的技术方法,往往需借助于比较分析和趋势分析方法。利用比率分析法计算简明,而且对其结果也较容易判断;可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较,甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较,在实际工作当中,比率分析法应用最为广泛。

3、连环替代法(因素替代法)。连环替代法从数值上测定各个相互联系因素对有关经济指标的差异影响程度的一种技术方法。

4、趋势分析法。趋势分析法是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因,性质,帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值,也可以是比率或百分比数据。

5、差额计算法。差额计算法是连环替代法的一种简化形式,它是利用各个因素的实际数与基准数之间的差额,直接计算各个因素对综合指标差异的影响数值的一种技术方法。

6、平衡分析法。这是对经济活动中各项具有平衡关系的经济指标进行分析的一种方法。目的是要查明这些指标间的关系是否表现为平衡关系,或者按照指标间平衡关系测定各项因素对分析对象的影响程度。在实际工作中,被企业广泛采用的是比率分析法。财务比率最主要的好处,就是可以消除规模的影响,用来比较不同企业的收益与风险,从而帮助投资者和债权人作出理智的决策,它可以评价某项投资在各年之间收益的变化,也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。一般来说,用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系,即:(1)偿债能力;(2)营运能力;(3)盈利能力。这三个方面是相互关联的。

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医院想要获得进一步发展就必须有很好的经营决策,而经营决策如何才能更为科学合理及规范则受制于许多影响因素。对于医院来说,其经营决策的合理性与否主要受制于以下几个方面的内容。首先,医院自身的财务实力如何。财务实力越强,则可以进行的运作及活动就越多,从而可供选择的发展方向就越多,医院的未来发展也就愈加灵活。其次,医院的经营业绩。经营业绩直接反映医院的可持续发展能力,业绩越高说明医院的持续发展力越强同时在社会上的形象及地位也越高,后续发展的市场潜力也就愈大。再次,医院的经营管理水平,管理水平高低决定了医院各种管理制度的执行能力高低,执行力越强则越能够有效贯彻各种经营决策,不会出现有令不行的尴尬局面,能够确保医院内部上下一心,从而推动医院向着更好的方向不断前进。再次,医院的总体发展趋势。经营决策的制定并不是凭空而来,必须依托现有资源及发展趋势,想要获得更好的发展则必须看清眼前发展趋势,并在此基础之上去粗取精,所以是否对发展趋势进行有效评价对于医院的经营决策是否科学合理至关重要。

二、财务分析在医院经营决策中的作用分析

前文提到医院经营决策水平高低受制于许多影响因素,而良好的财务分析工作能够帮助医院决策层更好地把握这些不确定因素,并在此基础之上做出更好的经营发展决策。

(一)能够有效评测财务实力财务分析工作的对象包括了医院的资产负债表、收入费用总表、医疗收入费用明细表、现金流量表、财政补助收支情况表,通过财务分析能够有效了解医院的整个经营情况以及资金的运作及运作情况,同时对医院的资产及负债结构的合理性、科学性以及可持续性做出有效分析判断,从而科学预测医院在未来发展过程中在负债能力、经营能力以及财务能力方面的综合数据并推测医院的实际利益获取能力,从而找到医院在财务方面的问题,为问题的解决提供科学判断依据。

(二)能够有效评估各项业绩水平财务分析工作不仅是静态化的数据分析,同时也能够做时间线分析,将一段时期以来医院的所有财务指标、数据信息进行综合评估,从而了解医院各部门(住院部、门诊部、药品销售等)的持续运营能力和盈利能力,为部门绩效考核和综合评分提供科学依据,找出问题症结,为决策者提供合理依据。

(三)能够大力加强医院各项管理工作具体水平财务分析工作的目的不仅仅在于找到医院管理工作中存在的问题(如最引人关注的医患纠纷问题就多是因为医院内部管理不善造成),更重要的是通过问题的发现来为问题的解决指明方向,问题的产生原因是多方面的,财务分析工作能够直达问题本质,找到解决的关键点,从而有效提升各项管理工作具体水平,为后续的医院经营决策及管理制度顺利执行奠定坚实基础。

(四)能够有效评估医院的总体发展综上所述,财务分析能够提升具体管理工作质量、能够有效分析医院的各种财务状况以及营运状况,同时还能够通过持续分析找到一个阶段内的医院发展及运作趋势(如权衡传统科目和新医疗科目之间的发展关系以及需要进行的资源分配比例),因此良好的财务分析工作能够就医院的总体发展及发展趋势进行科学评估,从而为决策层的科学决策提供数据支持,确保医院经营决策的正确性和合理性。

三、如何利用财务分析实现医院经营决策的有力支持

前文提到医院财务分析工作在医院经营决策活动中的重要作用及地位,所以我们就要加大财务分析工作的落实力度,让财务分析工作能够在医院管理及决策制定中发挥更大作用。

(一)均衡财务指标与非财务指标大多数医院在开展财务分析工作时往往更看中财务指标,财务指标包括了药品采购成本支出、医疗医械购置成本支出、医用耗材成本支出、手术收入获益、门诊收入获益,成本支出比例以及其他方面涉及资金使用及资产使用的数据,这些指标能够在很大程度上反映医院的真实情况,但是随着医疗卫生服务事业的不断发展,患者及家属对医院各项工作的要求也在不断提升,许多非财务指标也在医院运作发展过程中表现得越来越重要,如病患及家属满意程度、医院有效服务比率、医院科研成果转化率等,这些非财务指标虽然无法为医院获取直接收益,但是在未来发展过程中也能够在很大程度上影响医院的发展速度,因此财务分析工作应该全面均衡对财务指标以及非财务指标的分析力度,从而取得一个最为科学客观公正的分析结果,为医院经营决策提供帮助。

(二)重视科研及成果转化能力分析医院的存在不仅仅是为患者进行常见疾病的治疗,同时也在于在不断的医疗项目开展及服务过程中不断探索,研究新病种,找到新的治疗方法和治疗手段,从而让更多疑难杂症得到缓解和根除,因此科学研究以及科研成果的及时转化也应该成为医院工作的重点,科研创新能力越强也就越说明医院在未来医疗市场当中可能占据更优地位,能够实现更好发展。财务分析工作针对这一问题应该加强科研成本与实际生产利润比例的数据分析,找到成本与收益的最佳平衡点,最大限度提升医院在科研工作及成果转换方面的经济价值与医疗价值。

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【关键词】财务分析 经营管理 实际运用

一、资产负债表分析

(一)资产结构情况

通过对资产项目结构比重分析,若流动资产比重大,说明企业资产的流动性和变现能力较强,具有较强的偿债能力和承担风险的能力;若存货比重降低,说明企业存货资金占用减少,财务风险降低。

(二)运营能力分析

用应收账款周转率和存货周转率,判断流动资产的流转质量。一般来说,应收账款周转率越高,平均收账期越短,表明企业应收账款的变现能力越强,应收账款的质量越好,可以减少收账费用和坏账损失,从而相对增加企业流动资产的投资效益;企业存货周转率越大,表明企业的生产周期越短,其变现速度越快,短期偿债能力越强,用于存货上的资金越低,资金的利用效率越高,相应的获利能力也越大。反之则相反。

(三)负债结构分析

负债结构是指企业负债中各种负债数量的比例关系。根据债务到期的长短,负债筹资分为短期负债筹资(流动负债)和长期负债筹资(非流动负债)两类,负债结构就是指二者之间的比例关系。短期负债筹资和长期负债筹资利弊不同,企业应统筹安排流动负债与非流动负债的结构比例关系。

一般原则:流动负债支撑流动资产;长期负债支撑长期资产(资本性投入),切记避免短贷长投,这样运用资金存在很大的风险。

(四)所有者权益增减变动分析

所有者权益向投资者、债权人提供有关资本来源、净资产的增减变动等信息。所有者权益结构分析主要是分析实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润在所有者权益中的比重及其变动。其目的是揭示所有者权益变动的原因。

(五)偿债能力分析

偿债能力是企业生存的前提,是企业发展的基础,偿债能力的大小,对企业的管理者、投资者、债权人等至关重要,有利于债权人判断其自身债权收回的保障程度;有利于所有者判断投入资本的保全程度;有利于经营者优化融资结构和降低融资成本,防范财务风险。

二、利润表分析

(一)利润表重点分析

1.利润的构成(即收益质量)。利润的构成的主要项目有营业利润、营业外收支净额等。应重点分析营业利润在企业总利润中所占的比重及其变动趋势。营业利润在利润中所占的比重越大,说明企业利润来源越稳定、持久,利润质量越高;反之。则说明该企业的利润质量有问题,企业管理当局应当仔细分析其形成的原因,并及时采取必要的措施,化解可能产生的风险。

2.预算差异分析(主要针对内部分析)。通过预算差异分析可以反映出企业的经营管理水平,是否实现既定的经营目标,各类耗费是否控制在预算额度以内,在经营中是否精打细算、开源节流、是否按时足额上缴税费等,一方面反映企业的预算编制基础和编制依据是否选择合理并严格执行,是否另一方面也是企业上级管理部门考核评价经营者的重要依据。

(二)利润表中的收益质量分析

企业的报告收益是由不同部分组成的,每个部分对于盈利的持续性和重要性不一样。由此,企业的利润可以分为:一是营业利润与非营业利润。一个企业的营业利润应该远远高于非营业利润(如投资收益、处置固定资产收益等)。二是经常业务利润和偶然利润。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的,不代表企业的盈利能力。三是内部利润和外部利润。外部收益比例越大,收益的质量越低。

(三)现金流量表分析

一是现金流量表基本情况分析。二是现金流量具体项目分析。三是根据现金流量的数据对企业现金流量表变动情况进行分析和评价。四是现金流量表的结构分析。一般包括流入结构分析、流出结构分析、流入流出比分析。五是现金流量趋势分析主要是对不同时期现金流量指标进行对比以确定其增减差异和变动趋势的分析。通过分析可以揭示企业现金流入、流出及其净额发生的变化情况,为预测企业未来的财务状况和决策提供依据。

同时还要与资产负债表、利润表相结合才能对企业做出正确的判断,这往往需要通过连续几年的现金流量表的资料进行分析。对于一个健康、正在成长的企业来说,经营活动现金净流量通常是正数;投资活动的净现金流量通常是负数;筹资活动现金净流量则正负相间。但需注意的是,现金流量分析还应结合企业产品的寿命周期进行。

(四)存在问题

1.由于市场和自身的原因,有些投资者的投资决策和管理人员的管理决策很少依靠财务信息支持,甚至有些企业基本不做财务分析,另外加上企业管理层诸多思想上的误区,财务人员在企业管理中的地位不高,使分析人员的积极性不高,没有开拓精神,财务分析报告的质量也就不高。

2.财务分析的基本方法中的比率法和比较分析法,无论是何种方法均是对过去的经济活动所进行的反映。用过去的数据去判断企业目前甚至将来的财务状况,往往不切实际。同时,可比性是两种分析法的灵魂,只有具有可比性的指标采用比较分析才有价值,由于报表数据的局限,不同企业甚至同一企业不同时期的数据缺乏可比性,所以,这两种分析法的运用必然受到影响。

3.企业重财务指标的分析,轻非财务指标分析,分析的过程中从大结果到小结果,只出数字结果,而不清楚数字的内涵,始终找不到产生结果的驱动因素,更没有涉及解决问题的行动方案。

(五)应对措施

1.企业应当重视财务分析工作,定期召开财务分析会议,充分利用财务报告反映的综合信息,全面分析企业的经营管理状况和存在的问题,不断提高经营管理水平,总会计师或分管会计工作的负责人应当在财务分析和利用工作中发挥主导作用。

2.提高财务分析的质量,以财务指标和相关统计指标为主要依据。如:企业营销部门对企业产品的市场占有情况、客户接受程度、货款回收情况等综合销售分析;生产部门的产值、产量指标、投入产出比、产品合格率、劳动效率、设备利用率等的综合生产分析,都是财务分析质量的基础保障,更能客观有效地反映企业运营特点及发展趋势。

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由财务主导的每月经营分析会议或季度、半年度、年度经营分析会议,对于财务人来说,无疑是对财务分析专业知识及对公司管理情况了解及沟通能力、表达能力和相关专业技巧的一项考验。

先说一下每月召开的经营分析会议财务负责人需要做到的几点。一般公司月度财务报表的出具时间在15号之前。由于时间紧,财务报表出具之后,财务分析时间是有限的。如果进行详细分析,那么财务信息的及时性可能就做不到。因为企业时经营分析会议一般在财务报表出来之后两三天内就要召开,所以给到财务负责人时间是有限的。那么对于月度经营分析就会有侧重点,不可能做到面面俱到,因为时间不允许。况且我们的财务负责人也并不是每天只做财务分析一项工作。

所以财务负责人要对公司上月经营情况的变动进行快速的分析,观其异常情况,探其深层原因。说起来好像很复杂,其实如果平时对公司的运行情况有较多的关注,这方面的异常情况还是可以提前得到信息的,比如上个月的销售额、回款额、材料价格变动、产量、销量、特别发生的专项费用。

财务负责人根据之前对公司运营情况的了解,大概可以预期到相关指标的变化。那么在进行经营分析时就要有针对性。仅是泛泛对比数据,而不反映实质东西,就会显得空洞。一般企业的经营分析不会用到太多很高深的分析方法。因为一般的分析方法,就已经能反映出问题了。

在企业的月度经营分析会议上,一般企业并不需要像外部证券分析师那样进行一系列复杂指标的分析,仅仅是局限于报表。这一点我认为很重要,我之前见过有位老兄,到了一家企业做分析时做了一大堆的比率指标。我问他老板看了如何,他说老板没有反应。做了几次这位老兄就没有劲头了,因为老板不感兴趣。原因在于这位老兄,除了做了一大堆的比率指标外,还做了不少对比分析表格、图表,但并没有太多实质、系统的深入分析。

除了上面提到要注意的地方,我认为在做经营分析过程中或之后,要与相关业务部门进行沟通,证实你的分析结果是否有偏差,来对分析报告进行校正,避免仅从数据分析而分析得出错误评价。

举个例子,比如我们分析一下上个月的销售量,如果分析不全面,仅从总量上分析公司自主产品销售情况,且做出了分析图示,显示销售量大幅减少,并得出上月的销量大幅减少的结论。但当与业务部门沟通后,可能会得到信息,由于公司上月来料加工产品较多启主产品销售减少。那么这时评价结论可能就不一样了,分析角度可能也不一样。这时就要注意及时调整分析报告。否则在经营分析会上当你做出不当的评价时,相关部门会认为你不专业,老板认为你分析内容没有深入,财务专业威信就大大折扣。切记。

一切准备就续后,就该召开经营分析会议了。我的建议是财务负责人把文件制作成PPT形式,很直观。做的生动的PPT,再加上专业的分析点评,相信会议效果会好很多。